주식 가격이 하락하면 더 많은 주식을 살지 말지 결정할 때 고려해야 할 두 가지 요소가 있습니다. 한편으로는 가격이 비교적 저렴할 때 좋은 포지션에 더 많은 주식을 추가할 수 있습니다. 다른 한편으로는 손실 포지션을 복리로 만드는 것도 가능합니다. 그렇다면 딥을 사야 할까요 노던?
평균 하락 전략은 개념에 기초하고 있으며, 그 개념의 타당성에 대해 논의할 것입니다.
평균화란 무엇인가?
평균 하락은 더 낮은 가격에 더 많은 주식을 매수하여 회사 주식을 매수할 때의 가격을 낮추는 것을 말합니다.
예를 들어 주식 시장에서 평균화가 무엇인지 알아보겠습니다 .
TSJ Sports Conglomerate 주식 100주를 각각 20달러에 매수했다고 가정해 보겠습니다. 주가가 10달러로 떨어지고 100주를 더 매수하면 주당 평균 가격은 15달러가 됩니다. 결과적으로 원래 주식을 소유했을 때의 가격에서 5달러가 하락하게 됩니다. 이를 “딥 매수”라고도 합니다.
평균 매수 가격이 하락했을 때, 원래 주식에서 같은 금액을 잃었을 것입니다. 100주에서 10달러 하락하면 손실은 1,000달러가 됩니다. 다시 말해, 평균 하락을 더 많은 주식을 매수하여 마법처럼 손실을 줄이는 방법으로 오해하지 마십시오.
평균을 낮추는 시기
엄격하고 빠른 규칙은 없습니다. 회사를 재평가하고 가격 하락의 이유를 파악해야 합니다. 시장이 무언가에 과도하게 반응했다면 주식을 더 사는 것이 좋을 수 있습니다. 회사에 근본적인 변화가 없다고 생각된다면 할인된 가격으로 주식을 더 사는 것도 고려할 수 있습니다.
일반 투자자는 일시적인 가격 하락과 가격이 상당히 하락할 것이라는 경고를 구별하기 어렵습니다. 주식은 인식되지 않은 내재적 가치를 가질 수 있지만, 투자자는 소유 비용 평균을 낮추기 위해 가격 움직임에 노출된 포트폴리오의 부분을 늘리고 싶어하지 않을 수 있습니다. 지지자들은 평균을 낮추는 것을 부의 축적을 위한 비용 효율적인 방법으로 보고 있지만, 반대자들은 부정적으로 봅니다.
주식의 평균을 계산하기 전에 다음 두 가지 중요한 사항을 고려해야 합니다.
1. 존경할 만하고 재정적으로 건전한 사업의 평균: 평균을 내기 전에 사업이 규모가 크고 수익성이 있으며 부채 대 자본 비율이 1 미만인지 확인해야 합니다.
회사의 재무 기반이 약한 경우 단기적인 문제가 발생하더라도 재정적 부담을 겪을 수 있으며, 이는 사업에 심각한 영향을 미칠 수 있고 주가가 급락하여 이전 수준으로 회복하지 못할 수도 있습니다.
2. 가격 하락의 원인 파악: 주가 하락의 원인을 파악하려면 회사 관련 뉴스를 찾아보고 분기별 실적을 살펴봐야 합니다.
회사의 분기별 실적이 어느 해에는 하락하다가 다음 해에는 상승하며, 회사에 영향을 미치는 법적 문제나 사기 행위와 같은 장기적인 어려움이 없는 경우, 회사의 주가 평균을 구할 수 있습니다.
주로 강세장에서 적용되는 하락 평균화 접근법은 주가가 하락할 때 평균을 내는 방법입니다.
이 접근 방식은 장기 투자 지평과 가치 지향적 투자 접근 방식을 가진 투자자가 선호하는 경우가 많습니다. 저평가된 주식은 신중하게 구성된 모델을 신뢰하는 위험 회피 투자자에게 가치 있는 기회를 제공할 수 있습니다. 수년에 걸쳐 워렌 버핏을 포함한 많은 가치 지향적 투자자는 더 큰 전략의 일부로 평균을 낮추는 데 성공했습니다.
언제 평균을 낮추는 것이 좋은 생각일까요?
장기적으로 투자가 성공할 것이라고 확신할 때, 평균적으로 하락하는 것은 좋은 전략입니다. 따라서 점점 더 나은 가격에 하락을 매수하여 전반적인 이익 잠재력을 높이고, 더 나은 가격에 포지션을 축적할 수 있습니다.
평균화란 무엇인가?
평균 상승은 평균 하락과 대조적으로 주식이 상승함에 따라 더 많은 주식을 매수하는 것입니다. 결과적으로 포지션에 대해 지불하는 평균 가격이 상승하지만 상승 추세에 매수하면 수익이 증폭될 수 있습니다. 평균 하락과 같은 평균 상승 기술은 주식이 정점에서 크게 하락하면 더 큰 손실로 이어질 수 있습니다.